激情内射人妻1区2区3区,av无码一区二区三区,色五月五月丁香亚洲综合网,欧美精品v国产精品v日韩精品,国产精品第一国产精品

修訂后的《中(zhong)華人(ren)民(min)共(gong)和國證券法》（以下(xia)簡稱新《證券法》），已于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂，設立了投資者保護專章，作出了許多頗有亮點的制度安排。在2020年度金融消費者權益日到來之際，為幫助投資者學習了解新《證券法》投資者保護專章的相關內容，我們對其進行了梳理匯總。

01新《證券法》對投(tou)資(zi)者(zhe)適當性制度作出了哪(na)些規(gui)定？為什么(me)要區分普通投(tou)資(zi)者(zhe)和專業投(tou)資(zi)者(zhe)？

新《證(zheng)券(quan)(quan)法》對(dui)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)和投(tou)資(zi)者(zhe)分別作(zuo)出了(le)規(gui)范要(yao)求。對(dui)于(yu)(yu)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)而言，概括來說就是要(yao)做到了(le)解客戶、揭示風險，并(bing)且(qie)明(ming)確了(le)賣者(zhe)有責。對(dui)于(yu)(yu)投(tou)資(zi)者(zhe)而言，應當配合證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)，按照(zhao)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)明(ming)示的(de)要(yao)求提供(gong)個人真實信息。拒(ju)絕提供(gong)或者(zhe)未按照(zhao)要(yao)求提供(gong)信息的(de)，證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)應當告知其后果，并(bing)按照(zhao)規(gui)定(ding)拒(ju)絕向其銷售證(zheng)券(quan)(quan)、提供(gong)服(fu)務。

此外(wai)，新《證券法》還對(dui)普(pu)通(tong)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)和(he)專(zhuan)業投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)作(zuo)出了(le)區分，目的(de)(de)是為風險(xian)承受能(neng)力相對(dui)較低、投(tou)資(zi)(zi)專(zhuan)業知識和(he)專(zhuan)業能(neng)力相對(dui)不足的(de)(de)普(pu)通(tong)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)提供更加(jia)充分的(de)(de)保護。同時，設(she)置了(le)“舉證(zheng)責(ze)任倒置”機制(zhi)，當普通投(tou)資(zi)者與(yu)證(zheng)券(quan)公(gong)司發生糾(jiu)紛(fen)后，證(zheng)券(quan)公(gong)司應當證(zheng)明其(qi)行為符合法律、行政法規以及國務(wu)院證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構的規定，不存在誤導、欺詐等情形。如果證(zheng)券(quan)公(gong)司不能證(zheng)明的，應當承擔(dan)相應的賠償責(ze)任。

02新《證券法》建立了怎樣的上市公司股東權(quan)利代(dai)為行使征集制度？

上市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東(dong)權利(li)(li)代為(wei)(wei)行使征(zheng)集(ji)(ji)制度有(you)助于幫(bang)助中(zhong)小投(tou)資者(zhe)(zhe)克服時間、成本方(fang)面的(de)(de)限制，更好地(di)參與公(gong)(gong)(gong)司(si)治理(li)(li)活動，積極發表對公(gong)(gong)(gong)司(si)經(jing)營管理(li)(li)的(de)(de)各(ge)項意見(jian)。對此，新《證(zheng)券法》從五個方(fang)面作出(chu)了具體(ti)(ti)規(gui)定(ding)，一(yi)是(shi)(shi)征(zheng)集(ji)(ji)主體(ti)(ti)，明(ming)確(que)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)董(dong)事會、獨(du)立(li)董(dong)事、持有(you)百(bai)分之(zhi)一(yi)以上有(you)表決權股(gu)份的(de)(de)股(gu)東(dong)或(huo)者(zhe)(zhe)依照法律、行政法規(gui)或(huo)者(zhe)(zhe)國(guo)務(wu)院證(zheng)券監督管理(li)(li)機構的(de)(de)規(gui)定(ding)設立(li)的(de)(de)投(tou)資者(zhe)(zhe)保護(hu)(hu)機構（以下簡稱投(tou)資者(zhe)(zhe)保護(hu)(hu)機構），可以作為(wei)(wei)征(zheng)集(ji)(ji)人。二是(shi)(shi)征(zheng)集(ji)(ji)方(fang)式，明(ming)確(que)由征(zheng)集(ji)(ji)人自行或(huo)者(zhe)(zhe)委托證(zheng)券公(gong)(gong)(gong)司(si)、證(zheng)券服務(wu)機構，公(gong)(gong)(gong)開請求(qiu)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東(dong)委托其代為(wei)(wei)出(chu)席股(gu)東(dong)大(da)會，并代為(wei)(wei)行使提案(an)權、表決權等股(gu)東(dong)權利(li)(li)。三是(shi)(shi)信息披露，明(ming)確(que)征(zheng)集(ji)(ji)人應(ying)當(dang)披露征(zheng)集(ji)(ji)文件，上市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)應(ying)當(dang)予(yu)以配合。四是(shi)(shi)禁(jin)止行為(wei)(wei)，明(ming)確(que)不得以有(you)償或(huo)者(zhe)(zhe)變相有(you)償的(de)(de)方(fang)式公(gong)(gong)(gong)開征(zheng)集(ji)(ji)股(gu)東(dong)權利(li)(li)。五是(shi)(shi)法律責任，明(ming)確(que)違(wei)規(gui)公(gong)(gong)(gong)開征(zheng)集(ji)(ji)股(gu)東(dong)權利(li)(li)，導致(zhi)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)或(huo)者(zhe)(zhe)其股(gu)東(dong)遭(zao)受損失的(de)(de)，應(ying)當(dang)依法承擔賠(pei)償責任。

03新《證券法》是如(ru)何完善(shan)上市公司現金(jin)分紅制(zhi)度(du)的？

近年(nian)來，證券(quan)監(jian)管部門(men)持續加強(qiang)制度建設，多舉措(cuo)、多渠道積極引導推動上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)進(jin)行現(xian)(xian)金(jin)(jin)分(fen)紅，取得顯(xian)著成效。新《證券(quan)法(fa)》為完善上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)現(xian)(xian)金(jin)(jin)分(fen)紅制度，一(yi)方(fang)面規(gui)定了上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)應(ying)當(dang)在章程(cheng)中明確分(fen)配現(xian)(xian)金(jin)(jin)股(gu)利的具體(ti)安排和決策程(cheng)序，依法(fa)保障股(gu)東(dong)的資產收益(yi)權；另一(yi)方(fang)面明確上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)當(dang)年(nian)的稅后利潤，在彌補虧損及提取法(fa)定公(gong)(gong)積金(jin)(jin)后有盈余的，應(ying)當(dang)按(an)照公(gong)(gong)司(si)章程(cheng)的規(gui)定分(fen)配現(xian)(xian)金(jin)(jin)股(gu)利。

04新《證券法(fa)》是如何對債(zhai)券投資者、債(zhai)券持有人進行保護的？

首先(xian)，新《證券(quan)(quan)(quan)法》規定公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)公(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)(quan)的(de)(de)(de)，應(ying)(ying)當設立債(zhai)券(quan)(quan)(quan)持有人(ren)(ren)會議。其次，明確了公(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)的(de)(de)(de)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)應(ying)(ying)當聘(pin)請債(zhai)券(quan)(quan)(quan)受托管(guan)(guan)理人(ren)(ren)，并且債(zhai)券(quan)(quan)(quan)受托管(guan)(guan)理人(ren)(ren)的(de)(de)(de)履職應(ying)(ying)當勤(qin)勉盡責(ze)，公(gong)正履行(xing)(xing)受托管(guan)(guan)理職責(ze)，不(bu)得損害債(zhai)券(quan)(quan)(quan)持有人(ren)(ren)利益(yi)。最后(hou)，為有效(xiao)應(ying)(ying)對債(zhai)券(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)(de)違約，債(zhai)券(quan)(quan)(quan)受托管(guan)(guan)理人(ren)(ren)可以接受債(zhai)券(quan)(quan)(quan)持有人(ren)(ren)的(de)(de)(de)委托，以自己(ji)名義代表(biao)債(zhai)券(quan)(quan)(quan)持有人(ren)(ren)提起(qi)、參加民(min)事訴訟或者清算程序。

05新《證券法》對先行賠付制(zhi)度是如何規定的？

新《證券法》將先(xian)行(xing)(xing)賠付這一制(zhi)度確(que)定了下來，明確(que)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人因欺詐發(fa)(fa)行(xing)(xing)、虛(xu)假陳(chen)述或者(zhe)其(qi)他(ta)重大違法行(xing)(xing)為(wei)給投(tou)資者(zhe)造成損失(shi)的(de)(de)，發(fa)(fa)行(xing)(xing)人的(de)(de)控(kong)股(gu)股(gu)東、實際控(kong)制(zhi)人、相關的(de)(de)證券公司可以(yi)委托投(tou)資者(zhe)保護(hu)機構，就賠償事(shi)宜與受到損失(shi)的(de)(de)投(tou)資者(zhe)達成協議(yi)，予以(yi)先(xian)行(xing)(xing)賠付。先(xian)行(xing)(xing)賠付后，可以(yi)依(yi)法向發(fa)(fa)行(xing)(xing)人以(yi)及其(qi)他(ta)連(lian)帶(dai)責任(ren)人追償。

06在新《證券法》中，投(tou)資者保護機構在多元糾紛化解方(fang)面(mian)是如何發揮作用的(de)？

投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)機(ji)構(gou)(gou)在(zai)利用專(zhuan)業(ye)優勢進(jin)行(xing)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)、代(dai)表(biao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)積極主張和行(xing)使(shi)權利等(deng)方面(mian)具有重要意義(yi)。新《證券(quan)法(fa)(fa)(fa)》具體(ti)規(gui)定(ding)了投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)機(ji)構(gou)(gou)代(dai)表(biao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)進(jin)行(xing)糾紛化(hua)解(jie)的(de)(de)(de)(de)三方面(mian)機(ji)制。一是調解(jie)機(ji)制，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)與(yu)發行(xing)人(ren)(ren)、證券(quan)公(gong)司(si)(si)等(deng)發生(sheng)糾紛的(de)(de)(de)(de)，雙方可以向投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)機(ji)構(gou)(gou)申請調解(jie)。普(pu)通投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)與(yu)證券(quan)公(gong)司(si)(si)發生(sheng)證券(quan)業(ye)務(wu)糾紛，普(pu)通投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)提(ti)出調解(jie)請求的(de)(de)(de)(de)，證券(quan)公(gong)司(si)(si)不得(de)拒絕(jue)。二是支(zhi)持訴(su)訟(song)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)機(ji)構(gou)(gou)對損害投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)利益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)行(xing)為，可以依法(fa)(fa)(fa)支(zhi)持投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)向人(ren)(ren)民法(fa)(fa)(fa)院提(ti)起訴(su)訟(song)。三是派生(sheng)訴(su)訟(song)，發行(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)董事、監事、高級管理人(ren)(ren)員(yuan)執行(xing)公(gong)司(si)(si)職務(wu)時違(wei)反法(fa)(fa)(fa)律、行(xing)政法(fa)(fa)(fa)規(gui)或者(zhe)(zhe)(zhe)公(gong)司(si)(si)章(zhang)程(cheng)的(de)(de)(de)(de)規(gui)定(ding)給公(gong)司(si)(si)造成損失，發行(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)控股(gu)股(gu)東、實際控制人(ren)(ren)等(deng)侵犯公(gong)司(si)(si)合(he)法(fa)(fa)(fa)權益(yi)(yi)(yi)給公(gong)司(si)(si)造成損失，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)機(ji)構(gou)(gou)持有該公(gong)司(si)(si)股(gu)份的(de)(de)(de)(de)，可以為公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)利益(yi)(yi)(yi)以自(zi)己(ji)的(de)(de)(de)(de)名(ming)義(yi)向人(ren)(ren)民法(fa)(fa)(fa)院提(ti)起訴(su)訟(song)，持股(gu)比(bi)例和持股(gu)期限不受《中(zhong)華人(ren)(ren)民共和國(guo)公(gong)司(si)(si)法(fa)(fa)(fa)》第151條有關“連續一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份”規定的限制。

07新《證券(quan)法(fa)》探索建立了(le)中(zhong)國特色證券(quan)集體訴訟(song)制度，對此，投(tou)資者需關注哪些內容？

新《證(zheng)券法》探索(suo)建立了中國(guo)特色的證(zheng)券集(ji)體(ti)(ti)訴訟制度，以適應證(zheng)券發(fa)行注冊制改革下加強(qiang)投資者保護和權利救濟的需要。一是充分發(fa)揮投資者保護機構的作用，允(yun)許其(qi)接受50名以上投資者的委托作為代表人參加訴訟。二是允許投資者保護機構按照證券登記結算機構確認的權利人，向人民法院登記訴訟主體。三是建立了“默示加入”“明示退出”的訴訟機制，更便于投資者維護自身合法權益。